Качественное выполнение

Предмет: «Производственные ценные бумаги»


Вариант № 4
(для студентов, фамилии которых начинаются с букв Н, О, П, Р)

1. Классические и новые ценные бумаги.

Ценной бумагой (security, financial asset, paper) является документ, удостоверяющий имущественные, заёмные и некоторые иные права и обязательства, реализация которых возможна только при его предъявлении, а передача – при смене права собственности на этот документ. Ценная бумага имеет свою стоимость, выражаемую в деньгах.
«Классическими» ценными бумагами являются:
• Акции (stocks, shares);
• Облигации (bonds, obligations);
• Векселя (bills).[1, стр.10]
Акция – это ценная бумага, удостоверяющая права её владельца на часть имущества акционерного общества, на участие в управлении акционерным обществом и на получение определённой доли прибыли акционерного общества. Акция – это долевая рыночная ценная бумага, играющая в капиталистической экономике огромную роль.[3]
Облигация – это ценная бумага, удостоверяющая отношение займа между держателем облигации – кредитором и лицом, её выписавшим – заёмщиком. Облигация также удостоверяет право кредитора получить и обязательство заёмщика выплатить в определённый срок номинальную стоимость облигации и проценты по ней. Облигации являются долговыми рыночными ценными бумагами, и наряду с акциями, играют в мире экономики и финансов колоссальную роль.[2]
Вексель – это ценная бумага, представляющая из себя обязательство одной стороны заплатить некоторую сумму денег другой стороне по достижении определённой даты в будущем.[2]
2. Сравнительная характеристика производных финансовых инструментов.
Можно выделить такие основные виды производных инструментов:
• форварды (forwards);
• фьючерсы (futures);
• опционы (options);
• варранты (warrants);
• конвертируемые облигации (convertible bonds);
• депозитарные расписки (depositary receipts);
• свопы (swaps);
• соглашения о будущей процентной ставке (future rate agreements);
• кредитные производные (credit derivatives);
• структурированные продукты (structured products) и др.
Для чего используется короткий хедж на рынке фьючерсных контрактов?
I Для страхования от будущего падения спот - цены базового актива
II Для страхования от будущего повышения спот - цены базового актива
III Для максимизации прибыли в случае благоприятной конъюнктуры

A) Верно только I
B) Верно только II
C) Верно I и III
D) Верно II и III