Качественное выполнение

1. Оборотный капитал

Для успешной работы предприятиям необходимы соответствующие производствен¬ной программе запасы сырья, материалов, топлива, малоценных и быстро изна¬шивающихся предметов. Обеспечивая потребности рынка, каждое предприятие должно создавать и определенные запасы готовой продукции. При поставках го¬товой продукции на различных договорных условиях и расчетах предприятия зна¬чительные средства отвлекают в расчеты, т. е. дебиторскую задолженность. В свою очередь, в целях своевременного погашения кредиторской задолженности пред¬приятие должно располагать определенными денежными средствами на расчет¬ном и других счетах в банках и кассе. Чтобы избежать обесценения свободных денежных средств и получить дополнительную прибыль, часть финансовых ре¬сурсов вкладывают в ценные бумаги различного вида. Все это предопределяет не¬обходимость вложения части капитала предприятия в оборотные активы.
2. Расчет показателей по балансу

На основе балансов предприятия и приложений к нему произведем анализ финансового состояния ОАО «Центральное» за 2003 год.
Анализ финансового состояния начнем с изучения состава и структуры имущества акционерного общества (см. табл.1).
Таблица 1. Анализ состава и структуры имущества ОАО «Центральное»
Состав имущества На начало 2003г. На конец 2003г. Изменение Темп изменения
тыс.р. удельный вес тыс.р. удельный вес тыс.р. удельный вес
1 2 3 4 5 6 7 8
Внеоборотные активы 131016 47,4 325568 47,6 +194552 +0,2 248,5
В том числе:
*основные средства 131003 47,4 325435 47,6 +194432 +0,2 248,4
*нематериальные активы 13 - 133 - +120 - 1023,1
*долгосрочные финансовые вложения - - - - - - -
*прочие внеоборотные активы - - - - - - -
Оборотные активы 145293 52,6 357765 52,4 +212472 -0,2 246,2
В том числе:
*запасы и затраты 101943 36,9 250863 36,7 +148920 -0,2 246,1
*налоги по приобретенным ценностям - - 31364 4,6 +31364 +4,6 -
*дебиторская задолженность 2737 1,0 5363 0,8 +2626 -0,2 195,9
*денежные средства 40613 14,7 70175 10,3 -29562 -4,4 172,8
*прочие оборотные активы - - - - - - -
ИТОГО 276309 100,0 683333 100,0 +407024 - 247,3
Примечание:
1) Реальные активы за 2002 год:
131003+2650+1294+1701+93149+3149+40613=273559 тыс. руб.
2) Реальные активы за 2003 год:
325435+5731+2848+4866+227753+9665+70175=646473 тыс. руб.
Оценивая ликвидность и платежеспособность ОАО «Центральное» можно отметить, что оно является ликвидным, т.к. коэффициент общей ликвидности равен 1,09 и увеличился на конец 2003 года на 0,2 пункта. Однако, коэффициент промежуточной ликвидности составляет 0,23, а его оптимальное значение должно быть больше 0,5. Это говорит о том, что у предприятия не достаточно имеющихся денежных средств, краткосрочных вложений и средств в расчетах для того, чтобы оплачивать свои краткосрочные обязательства.
Одним из важнейших показателей, характеризующих автономность (независимость от привлечения заемных средств) предприятия, является коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Соотношение заемных средств к собственным на начало 2003 года составляло 0,96, а на конец 2003 года — 0,91. Следовательно, зависимость ОАО «Центральное» от внешних источников финансирования увеличилась.
Коэффициент автономии на начало 2003 года составил 0,51, а на конец — 0,52. Считается, что этот показатель должен быть больше 0,5. В ОАО «Центральное» этот коэффициент соответствует предъявляемости требованиям, а следовательно, характеризует финансовую устойчивость предприятия. Способность предприятия выполнять свои обязательства анализируется через коэффициент покрытия задолженности. На начало 2003 года этот коэффициент составляет 0,51, а на конец — 0,52. То есть величина этого показателя находится ниже допустимого уровня. Однако, наблюдается его незначительный рост на конец года, что говорит об увеличении собственных средств акционерного общества.