Качественное выполнение

Задание 2.1.

По данным баланса предприятия определить коэффициен¬ты финансовой независи-мости предприятия по критерию собственности источников.
Расчеты произвести в таблице по форме 2.1.
Форма 2.1. Анализ финансовой независимости по критерию собственности капитала

Слагаемые источников средств и показатели фи-нансовой независи¬мости Источники, тыс.руб. Показатели финансовой независимо-сти, %
на на¬чало го-да на ко¬нец года измене¬ние за год, (+,-) (гр.3-гр.2) на нача-ло года на конец года Изменение за
год (+,-) (гр.6-гр.5)
1 2 3 4 5 6 7
1. Всего источников (итог средств III - V раз¬дела баланса) 9933834 222717298 12783464 100 100 0
2. Собственный капитал (капитал и резервы) (итог раздела III балан¬са) 944734 2027712 1082978 9,5 8,9 -0,6
3. Долгосрочные обяза¬тельства (раздел IV ба¬ланса) 3072787 8066264 4993477 30,9 35,5 4,6
4. Краткосрочные обя¬зательства (раздел V) 5916313 12623322 6707009 59,6 55,6 -4,0
5. Степень финансовой независимости по кри¬терию собственности ис-точников (обобщаю¬щий показатель = раз¬дел III: итог баланса х 100) 9,51 8,93 -0,58 9,51 8,93 -0,58
6 Степень задолженно¬сти (раздел IV + разделV) : итог баланса х 100) 90,49 91,07 0,58 90,49 91,07 0,58
7. Степень задолженно¬сти по краткосрочным обязательствам (раздел V : итог баланса х 100) 59,56 55,57 -3,99 59,56 55,57 -3,99
8. Коэффициент соот¬ношения собственных и заемных источников (стр. 2 : (стр.3 + стр.4) х 100) 10,51 9,80 -0,71 - - -

По данным анализа обосновать выводы о степени финансовой неза¬висимости по критерию собственности источников. Нормативное значение от 0,4 до 0,6 у настолько 0,089. На основании полученных коэффициентов можно сделать вывод, что в результате снижения доли собственного капитала на 0,6% степень финансовой зависимости выросла на 0,6%, но при этом степень задолженности по краткосрочным обязательствам снизилась на 3,99%, в то время как степень общей задолженности увеличилась на 0,58, а коэффици-ент соотношения собственных и заемных источников снизилась на 0,71. Все это говорит об ухудшения финансового состояния, которое находится итак на критическом уровне.

Задание 2.3.

По данным формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» рассчитать структуру притока и оттока денежных средств. Обос¬новать выводы.

Форма 2.3. Анализ структуры наличия денежных средств на предприятии, %

Показатели Сумма, тыс.руб. Удельный вес, %
1 2 3
Всего денежных средств (остаток + поступления) 10899563
100
Из них:
Остаток денежных средств на начало года 64345 0,59
Поступило денежных средств - всего 10835218 99,41
В том числе:
Выручка от реализации продукции, товаров, ус-луг 8130857 74,60
Выручка от реализации иного имущества 1825556 16,75
Авансы, полученные от покупателей (заказчи-ков) 128007 1,17
Бюджетные ассигнования и иное целевое финан-сиро¬вание
Кредиты, займы 750798 6,89
Дивиденды, проценты по финансовым вложени-ям
Прочие поступления
Отток денежных средств = Направлено денеж-ных средств - всего 10696697 100
В том числе: На оплату приобретенных товаров, работ, услуг 5486704 51,29
На оплату труда 268534 2,51
Отчисления в государственные внебюджетные фонды 89030 0,83
На выдачу подотчетных сумм
На выдачу авансов
На оплату машин, оборудования и транспортных средств
На финансовые вложения 3424303 32,01
На выплату дивидендов
На расчеты с бюджетом 546231 5,11
На оплату процентов по полученным кредитам, зай¬мам 836870 7,82
Прочие выплаты, перечисления 45025 0,42

Анализируя структуру поступлений следует отметить, что при значительной доли выручки от реализации продукции, товаров, услуг - 74,6% величина остатка составила 0,59%, значительная часть средств поступила от реализации иного имущества 16,75% и по кредитам 6,89. Что касается структуры выплат, то здесь значительный удельный вес при-ходится на оплату приобретенных товаров, работ, услуг - 51,29% и финансовые вложения 32,01%. Оплата процентов и расчеты с бюджетом – 7,82% и 5,11%, а оплата труда и от-числения соответственно только 2,51% и 0,83%.
Задание 2.5.

Охарактеризовать показатели эффективности и привлека¬тельности ценных бумаг.
Дадим определение анализируемых показателей:
- доход от дивидендов в расчете на акцию показывает прибыль инвестора в результате приобретения одной акции.
- общий доход от дивидендов представляет произведение количества акций на диви-денды по каждой акции.
- дивидендное покрытие общее – соотношение прибыли и общей суммы дивидендов.
- соотношение рыночной стоимости акции и дивидендного дохода показывает во сколь-ко стоимость акции больше получаемого дивиденда.
- соотношение рыночной цены ак¬ции и ее номинальной стоимости показывает во сколь-ко раз рыночная стоимость превышает номинальную стоимость.
По данным таблицы 11.3. (стр. 183) «Практикум по анализу хозяйственной деятель-ности» в соответствии с табл. 11.2. (стр.182) рассчитать показатели эффективности цен-ных бумаг.

Таблица по форме 11.2. Анализ показателей эффективности и привлекательности
ценных бумаг
Показатель Отчетный год Преды¬дущий год Измене¬ние, +
А 1 2 3
1 . Доход от дивидендов в расчете на привилеги¬рованную именную акцию, р. 49,6 56,7 -7,1
2. Доход от дивидендов в расчете на простую имен-ную акцию, р. 41,65 45 -3,35
3. Общий доход от дивидендов простых имен¬ных ак-ций (стр.2 х стр. 4.1 табл. по форме 11.3), Р. 187425 202500 -15075
4. Общий доход от дивидендов привилегиро¬ванных акций (стр. 1 х стр. 4. 2 табл. по форме 11.3), р. 229896 255150 -25254
5. Общий доход от дивидендов всех акций (стр.3 + стр.4), р. 417321 457650 -40329
6. Чистая прибыль, р. 9934595 7184250 2750345
7. Дивидендное покрытие общее (стр.6 / стр.5) 23,8 15,7 8,1
8. Соотношение рыночной стоимости простой акции и дивидендного дохода от простой акции (стр. 7.1 табл. по форме 11.3 / стр.2) 14,4 13,8 0,6
9. Соотношение рыночной стоимости привиле¬гированной акции и дивидендного дохода от привиле-гированной акции (стр. 7. 2 табл. по форме 11.3 /стр.1) 12,8 11,3 1,5
10. Соотношение рыночной цены простой ак¬ции и ее номинальной стоимости (стр. 7.1 табл. по форме 11.3 / стр. 5.1 табл. по форме 11.3) 1,008 1,033 -0,025
11. Соотношение рыночной цены привилегиро¬ванной акции и ее номинальной стоимости (стр. 7. 2 табл. по форме 11.3 / стр. 5.2 табл. по форме 11.3) 1,024 1,016 0,008
Список литературы