Качественное выполнение

Задача 1. Используя данные сокращенных балансового отчета (таб. 1) и отчета о прибылях и убытках (таб. 2) рассчитать коэффициенты ликвидности, деловой активности, рентабельности и платежеспособности компании и дать экономическую интерпретацию полученных результатов.

1. Расчет коэффициентов ликвидности:

а) Чистый оборотный капитал (ЧОК)
ЧОК = ОбА - КрО
где ОбА - стоимость оборотных активов
КрО - краткосрочные обязательства
ЧОК = 124-56=68 (млн. руб.)

б) Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ):
КТЛ = 124/56=2,21

в) Коэффициент срочной ликвидности (КСрЛ):
КСрЛ = (ОбА-ТМЗ)/КрО
где ТМЗ - стоимость товаро-материальных запасов
КСрЛ = (124-53)/56=1,27

г) Коэффициент абсолютной ликвидности (КАбсЛ):
КабсЛ = (ДС+КрФв)/КрО, где
ДС – денежные средства
КрФв – краткосрочные финансовые вложения
КАбсЛ = (28+22)/56=0,89

2. Расчет коэффициента деловой активности:

а) Коэффициент оборачиваемости (КОбА):
КОбА = ВР/А, где
ВР – выручка от реализации
А – общая сумма активов
КОбА = 110/227 = 0,48

б) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОбДЗ):
КОбДЗ = ВР/ДЗ, где
ДЗ – дебиторская задолженность
КОбДЗ = 110/21=5,24

в) Средний период погашения ДЗ (ППДЗ):
ППДЗ = 365/5,24=69,66 (дней)

г) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОбКЗ):
КОбКЗ = С/КЗ, где
С – себестоимость
КЗ – кредиторская задолженность
КОбКЗ = 63/139=0,45

д) Средний период погашения кредиторской задолженности (ППКЗ):
ППКЗ = 360 (365 дн)/ КОбКЗ
ППКЗ = 365/0,45=811,1 (дней)

е) Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов (КОбТМЗ):
КОбТМЗ = С/ТМЗ
КОбТМЗ = 63/53=1,19

ж)Средний возраст товарно-материальных запасов (СВТМЗ):
СВТМЗ = 360(365)дн/КОбТМЗ
СВТМЗ = 365/1,19=306,72 (дней)

г) Операционный цикл (ОпЦ):
ОпЦ = СВТМЗ+ППДЗ=306,72+69,66=376,38 (дней)

3) Расчет коэффициентов рентабельности:
а) Валовая маржа (ВМ):
ВМ = ВП/ВР
где ВП - валовая прибыль
ВМ = 47/110=0,427

б) Чистая маржа (ЧМ):
ЧМ = ЧП/ВР
где ЧП - чистая прибыль
ЧМ = 15/110=0,136

в) Рентабельность активов (РА):
РА = ЧП/Ах100
РА = 15/227х100=6,61%

г) Рентабельность собственного капитала (РСК):
РСК = ЧП/СК
где СК - сумма собственного капитала
РСК = 15/88х100=17,05%

4) Коэффициенты платежеспособности компании
а) Коэффициент собственности (КС):
КС = СК/А
КС = 88/227=0,388