Качественное выполнение

Задача 1.(6)
Используя данные сокращенных балансового отчета (табл. 1) и отчета о прибылях и убытках (табл. 2), рассчитать коэффи¬циенты ликвидности, деловой активности, рентабельности и платеже¬способности компании и дать экономиче-скую интерпретацию полученных результатов.
Таблица 1
Отчетный баланс на 31 декабря 20X0 года
Статьи (показатели) (млн. руб.)
Активы
1.Внеоборотные активы
Основные средства 95
2.Оборотные активы
Товарно-материальные запасы 40
Дебиторская задолженность 22
Краткосрочные финансовые вложения 15
Денежные средства 36
Итого оборотные активы 113
Итого активы 208
Собственный капитал и пассивы
3.Собственный капитал
Уставный капитал 50
Нераспределенная прибыль 34
Итого собственный капитал 84
4.Пассивы
Долгосрочные обязательства 74
Краткосрочные обязательства 50
Итого пассивы 24
Итого собственный капитал и пассивы 208





Таблица 2
Отчет о прибылях и убытках на 31 декабря 20X0 года
Показатели (млн. руб.)
Выручка от реализации продукции 52,6
Себестоимость реализованной продукции 28
Валовая прибыль от реализации продук-ции 24,6
Общехозяйственные и коммерческие расходы 14
Прибыль от основной деятельности 10,6
Прибыль от финансовой деятельности 2
Прибыль до уплаты процентов и налогов 12,6
Затраты на выплату процентов 1
Прибыль до уплаты налогов 11,6
Налог (40%) 4,6
Чистая прибыль 7

Коэффициенты ликвидности компании
Чистый оборотный капитал (ЧОК):

где ОбА - стоимость оборотных активов, КрО - краткосрочные обязатель¬ства.
ЧОК = 113-50 = 63
Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ):

КТЛ =113/50 = 2,26
Коэффициент срочной ликвидности (КСрЛ):

где ТМЗ - стоимость товарно-материальных запасов.
КСрЛ = (113-40)/50 = 1,46
Коэффициент абсолютной ликвидности (КАбсЛ):

где ДС- денежные средства, КрФВ - краткосрочные финансовые вложения.
КАбсЛ = (36+15)/50 = 1,02
Таким образом, на основании коэффициентов ликвидности можно отме-тить, что ликвидность предприятия в норме и соответствует нормативным зна-чениям. С одной стороны это хорошо, поскольку предприятие имеет свободные денежные средства, но с другой стороны данные средства фактически заморо-жены и не приносят ему прибыль.
Коэффициенты деловой активности
Коэффициент оборачиваемости активов (КОбА):
КОА = ВР/А
где ВР - выручка от реализации продукции, А - общая сумма активов.
КОбА = 52,6/208 = 0,25
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К0бДЗ):

где ДЗ - стоимость дебиторской задолженности.
КОбДз = 52,6/22 = 2,39
Средний период погашения дебиторской задолженности (ППДЗ):

ППДЗ = 360/2,39 = 150,63 дн.
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОбКЗ):

С - себестоимость реализованной продукции, КЗ - стоимость кредитор¬ской