Качественное выполнение

Задача 1 (вариант 5).
Используя данные сокращенных балансового отчета (таб. 1) и отчета о прибылях и убытках (таб. 2) рассчитать коэффициенты ликвидности, деловой активности, рентабельности и платежеспособности компании и дать экономическую интерпретацию полученных результатов.
Таблица 1
Отчетный баланс на 31 декабря 20X0 года
Статьи (показатели) (млн. руб.)
Активы
1.Внеоборотные активы
Основные средства 91
2.Оборотные активы
Товарно-материальные запасы 46
Дебиторская задолженность 216
Краткосрочные финансовые вложения 15
Денежные средства 36
Итого оборотные активы 113
Итого активы 204
Собственный капитал и пассивы
3.Собственный капитал
Уставный капитал 46
Нераспределенная прибыль 34
Итого собственный капитал 80
4.Пассивы
Долгосрочные обязательства 74
Краткосрочные обязательства 50
Итого пассивы 24
Итого собственный капитал и пассивы 204






Таблица 2
Отчет о прибылях и убытках на 31 декабря 20X0 года
Показатели (млн. руб.)
Выручка от реализации продукции 52,6
Себестоимость реализованной продукции 28
Валовая прибыль от реализации продукции 24,6
Общехозяйственные и коммерческие расходы 14
Прибыль от основной деятельности 10,6
Прибыль от финансовой деятельности 2
Прибыль до уплаты процентов и налогов 12,6
Затраты на выплату процентов 1
Прибыль до уплаты налогов 11,6
Налог (40%) 4,6
Чистая прибыль 7

1. Расчет коэффициентов ликвидности:
а) Чистый оборотный капитал (ЧОК)
ЧОК = ОбА - КрО
где ОбА - стоимость оборотных активов
КрО - краткосрочные обязательства
ЧОК = 113-50=63 (млн. руб.)
б) Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ):
КТЛ =113/50=2,26
в) Коэффициент срочной ликвидности (КСрЛ):
КСрЛ = (ОбА-ТМЗ)/КрО
где ТМЗ - стоимость товаро-материальных запасов
КСрЛ = (113-46)/50=1,34
г) Коэффициент абсолютной ликвидности (КАбсЛ):
КабсЛ = (ДС+КрФв)/КрО, где
ДС – денежные средства
КрФв – краткосрочные финансовые вложения
КАбсЛ = (36+15)/50=1,02

Ликвидность предприятия в норме и соответствует нормативным значениям (больше 1,7). То есть предприятие имеет свободные денежные средства, однако они не приносят ему прибыль.


2. Расчет коэффициента деловой активности:
а) Коэффициент оборачиваемости (КОбА):
КОбА = ВР/А, где
ВР – выручка от реализации
А – общая сумма активов
КОбА = 52,6/204 = 0,26
б) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОбДЗ):
КОбДЗ = ВР/ДЗ, где
ДЗ – дебиторская задолженность
КОбДЗ = 52,6/16=3,29
в) Средний период погашения ДЗ (ППДЗ):
ППДЗ = 365/3,29=110,9 (дней)
г) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОбКЗ):
КОбКЗ = С/КЗ, где
С – себестоимость
КЗ – кредиторская задолженность
КОбКЗ = 28/50=0,256
д) Средний период погашения кредиторской задолженности (ППКЗ):
ППКЗ = 360 (365 дн)/ КОбКЗ
ППКЗ = 365/0,56=615,79 (дней)
е) Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов (КОбТМЗ):
КОбТМЗ = С/ТМЗ
КОбТМЗ = 28/46=0,61
ж)Средний возраст товарно-материальных запасов (СВТМЗ):
СВТМЗ = 360(365)дн/КОбТМЗ
СВТМЗ = 365/0,61=598,4 (дней)
г) Операционный цикл (ОпЦ):
ОпЦ = СВТМЗ+ППДЗ=598,4+110,9=709,3 (дней)
Показатели деловой активности предприятия находятся на низком уровне, поэтому необходимо разработать мероприятия по повышению данных показателей. Притоки идут быстрее оттоков (кредиторские потоки), не хватает денеш и объем денежных средств недостаточен. Это объясняется тем, что реализация ТМЗ идет медленнее, чтобы её ускорить необходимы структурные изменения.

3) Расчет коэффициентов рентабельности:
а) Валовая маржа (ВМ):
ВМ = ВП/ВР
где ВП - валовая прибыль
ВМ = 24,6/52,6=0,468
б) Чистая маржа (ЧМ):
ЧМ = ЧП/ВР